债市量化交易2月13日看点：资金面宽松，主要利率债收益率窄幅波动

量化看点 基本面：

1、债市资金债收窄幅货币市场：周一，量化利率资金面宽松，交易Shibor短端品种多数下行。月日益率隔夜品种下行45.3bp报1.412%，看点7天期下行3.8bp报1.923%，面宽14天期下行24.4bp报1.982%，松主1个月期上行0.1bp报2.199%。波动

2、债市资金债收窄幅公开市场：央行公告称，量化利率为维护银行体系流动性合理充裕，交易2月13日以利率招标方式开展了460亿元7天期逆回购操作，月日益率中标利率2.0%。看点Wind数据显示，面宽今日1500亿元逆回购到期，松主因此当日净回笼1040亿元。

3、债券市场：国债期货窄幅震荡多数小幅收涨，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约接近持平。银行间主要利率债收益率窄幅波动。

4、利率债招标：

量化交易看点 本周利率债交易看点：170415.IB、180406.IB、190401.IB

1、17农发15 [170415.IB] ，剩余期限4.57年，发行规模1，857.30亿元，票面利率4.39%。

2、18农发06 [180406.IB] ，剩余期限5.24年，发行规模1，640.00亿元，票面利率4.65%。

3、19农发01 [190401.IB]，剩余期限5.95年，发行规模1，635.70亿元，票面利率3.75%。

量化交易看点 此前热点利率债回顾：210410.IB、210405.IB、200408.IB

RV （Relative Value） 相对价值策略是量化交易技术团队基于收益率差值（spread）均值回归原理来构建的交易策略。策略在 Algomart 量化平台运行，通过对市场数据的监控，实时计算基于时间序列的 alpha 因子，来判断回归趋势的强弱。

热点资讯